2025.04.26 2025.04.26

三菱商事に投資する理由｜利回り3.8%と財務の安定性に注目！

nkosei11211995

Contents

はじめに
結論
三菱商事をおすすめする3つの理由
懸念点とリスク
三菱商事の業績・配当・財務の推移（10年）
まとめ

はじめに

日本を代表する総合商社、三菱商事（8058）

商社株として常に注目される存在でありながら、2025年4月現在、配当利回りは3.8％と高水準を維持。

「資源バブルが落ち着いてきた今、買い時かも？」

と思っていませんか、、、？

僕の結論はこうです👇

✅ 僕は三菱商事に投資します！

高配当かつ財務も優秀。

事業もグローバルに展開され、安定感は商社の中でもピカイチです。

この記事では、僕が三菱商事に投資する理由をわかりやすく解説します。

結論

三菱商事は、「守り」と「成長」を兼ね備えた王道商社株です。

✅ 配当利回りは3.8％と高水準（2025年4月時点）

✅ 配当性向30％以上を掲げ、還元姿勢も強い

✅ 自己資本比率38.6％と財務も健全

✅ 90カ国以上に拠点を持ち、事業ポートフォリオは超多角的

ただ景気に左右されやすい面もあります。

それでも非資源事業の拡大と強固なグローバル基盤により、安心して保有できる1銘柄と判断しています。

三菱商事をおすすめする3つの理由

① 高配当かつ連続増配の実績

　◯年間配当金：100円（2025年度予想）

　◯株価：約2,600円（2025/4/25時点）

　　→配当利回り：約3.8％

(Yahooファイナンス参照し、筆者自作)

📌 資源価格に左右されやすい商社の中でも、三菱商事は非資源領域の強化で配当の安定性を高めています。

「非資源領域の強化」って何？？

こうはいくん

エネルギーや金属などの「資源」分野への依存を減らして、

食品、小売、インフラなどの「非資源」分野の事業を拡大していくことです！

これによって、収益基盤を多様化・安定化させる戦略です

今の「非資源分野」の割合は約52％（2024年3月期の連結純利益ベース）

この数値を2026年までに55％に引き上げる目標を掲げています。

② バランス型の事業ポートフォリオ

◯天然ガス、金属資源などの資源事業に加え、食品、再エネ、金融まで幅広く展開

◯約1,700社の子会社・関連会社と連携し、総合力と分散が魅力

（参照：三菱商事HPより）

📌 “資源に頼らずに稼ぐ”力が年々強くなっている印象です。

③ 他社と比較しても財務はトップクラスで安心

他の会社と比べてどうなの？？

こうはいくん

結論：他社と比較しても優秀です◯

三菱商事と他の大手総合商社（伊藤忠商事、三井物産、住友商事、丸紅、双日など）との比較です👇

指標	三菱商事	同業他社平均
自己資本比率	38.6％	約30〜35％
BPS（一株純資産）	2,158円	約1,400〜2,000円
ROE（自己資本利益率）	10.66％	約10〜14％（伊藤忠は13〜15％）
有利子負債	約6.5兆円	約6〜9兆円

三菱商事は“絶対額”の規模こそ大きいものの、負債依存度が低く、資産の質が高いことが強みです。

だからこそ、不況時にも揺らぎにくく、「下がっても買い増しやすい安心銘柄」としておすすめできます。

懸念点とリスク

もちろん、リスクもあります👇

資源価格の変動（鉄鉱石、LNG、石炭など）
世界経済や為替の影響を受けやすい（景気敏感株）
グローバル展開に伴う地政学的リスク（中国・中東など）

（参照：同社HPより）

全世界に展開しているんだね、、

こうはいくん

📌 ただ、事業分散と財務基盤で、これらのリスクは抑えられると考えています。

三菱商事の業績・配当・財務の推移（10年）

業績や財務の推移を表にまとめましたが、数字ばかりで「嫌だ！！」という方は飛ばしてください。笑

まとめると、どの推移も右肩上がり・キープしている状況です。

年度	営業利益率	ROE	ROA	BPS（円）	自己資本比率
2014	3.1％	7.13％	3.1％	1,025	31.9％
2018	6.6％	10.51％	4.0％	1,121	33.3％
2020	4.5％	10.24％	3.8％	1,134	29.0％
2022	4.2％	13.63％	4.5％	1,554	31.4％
2024	3.4％	10.66％	4.1％	2,158	38.6％