【図解で学ぶ】ROEの意味と使い方｜投資初心者が知るべき“効率の指標”とは？

はじめに

ROEってよく聞くけど、正直よくわからない、、、

効率の良い企業って、どう見抜けばいいの？

こうはいくん

そんなあなたへ！

今回は、投資指標の中でも特に重要な「ROE（自己資本利益率）」について、わかりやすく解説します。

ROE（自己資本利益率）とは？

ROE＝Return on Equity（自己資本利益率）

📌 計算式 ROE = 純利益 ÷ 自己資本 × 100（％）

英語や数字を出されると、、、

こうはいくん

とりあえず説明はしたけど、覚えなくて大丈夫🙆‍♂️

次から図解と具体例で分かりやすく説明していきます。

具体例

• 自己資本100万円で純利益10万円 → ROE10％
• つまり、株主が出したお金で10％増やしたという意味！

もしROEが50％だったら、50万円も稼げてるってこと？

こうはいくん

その通り！！

ROEが高い＝効率よく稼げる企業ってことです！

ROEが高い企業はどんな企業？

図のように同じ１億円の利益だとしてもROEは大きく変わります。

C社は少ない資本で大きく稼げている＝超効率的！

ということになります。

車で例えると、、

もし見た目や内装も全く一緒で

◯レギュラーガソリン 1Lで20kmも走ってくれるA車

◯レギュラーガソリン 1Lで5kmしか走らないB車

あなたならどっちに乗りたいですか？？

もちろんA車ですよね！

（癖のある車が好きなんだぜ。。という人は知りません。笑）

ROEの落とし穴：「借金トラップ」に要注意！

📌 ROEは借金（負債）を使うと“見かけ上”高くなる！

• A社　自己資本10億円／利益1億円 → ROE10％
• B社　自己資本5億円＋借金5億円で利益1億円 → ROE20％

B社の方が良く見えるけど、本当は違うんだね。。

こうはいくん

このように見かけ上は良く見えても、借金リスクは高まっている可能性があります。

対策として、自己資本比率もあわせて見るのがポイント！

ROEと自己資本比率の違いとは？

混同しがちな「ROE」と「自己資本比率」ですが、役割はまったく違います！

◯ROE＝稼ぐ力

◯自己資本比率＝財務の健全さ

✅ ROEが高くても、自己資本比率が低ければ「借金頼みの利益」かもしれないので要注意です。

✅ 両方をセットで見ることで、真に安定した成長企業を見つけられます！

ROEのチェック方法まとめ

まとめ：ROEを使いこなして“効率投資家”へ！

💡 ROEは「株主のお金でどれだけ効率よく利益を出しているか」を示す重要指標です。

💡 ROEが高い企業は成長性に期待できます。

💡 ただ「借金だらけの高ROE」に引っかからないようにチェックしましょう。

📌 ROEは“企業の稼ぐ力”を見るレンズです。

投資判断に迷ったら、まずはこの数字をチェックしてみてくださいね！

けい

高配当で自由になりたい人

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高配当で自由を手にしたい1995年生まれ。　

現在は190万円強 投資中🧐
配当金は年7万円 💰

2021年のコロナから投資を始めたものの
「生活が楽にならん！！」
と嘆き、模索していたら高配当株投資という選択肢を発見🔍
そこから2024年初めからぼちぼち日本を中心に購入中。。。